今天为大家分析的股票是日月股份，代码603218。
日月股份是风电零部件板块，主要是做大型铸造件，估计就是风电发电机的叶片了，感觉上还是有点粗笨的，技术力应该算不上很高，不过最近景气度好像有所反转。
先看基本面，日月股份的估值二十倍出头，并不算很低，之所以看好它是仔细的分析了基本面之后，三个现象推论出它应该会有一定利润增长，先看主营收入，从年报上看它的主营收入一直没有增加多少，但利润自从二二年下降以后，二三和二四两年都有不小的增幅，基本上就可以推导出它前些年扩大的产能现在已经投产，暂时不用继续投入，分季度来看，二四年三季度主营收入有不小的增长，结合它的主营增速和利润增速，基本可以判断出它未来几个季度的利润增长应该不小，道理也很明白，过去主营收入不增长，利润都能增长个百分之三十左右，现在主营增长百分之二十，想来利润的增长应该不会比百分之三十更少吧？
第二个点是利润增长情况，分季度看，日月股份的利润拐点是从二四年二季度开始的，二季度同比增长百分之百以上，三季度也有所增长，这个就算比较明确的利润拐点了。
第三个点是现金流，日月股份的三季度现金流转负，如果是消费企业，现金流转负非常不好，但生产企业不一样，通过我最近观察生产企业财报，发现制造业企业凡是利润增长必定会有一两个季度的现金流大跌，估计是因为生产拉满，企业提前囤积原材料导致，当然，现金流不能长期为负，这一点日月股份也是没问题的，它的现金流一般只有一个季度为负，很快就能转正，所以我判断它的生产周期也不算长，最多半年资金就能周转，综合以上三点，日月股份最近应该是生产拉满的状态，行业景气度显然是不错的，扩产以后生产还能拉满，就说明风电的装机容量正在大幅扩张，企业有干不完的活儿，这对制造业来说显然是个好事。
以前我很不理解为啥要搞风电，后来慢慢想通了，如果只搞光电的话，那电压实在是太不稳定了，白天有电，晚上没电，再加上飘一片云过来，电压就要大降，这显然对输变电系统负担很大，但把风电结合在一起搞应该就好多了，至少风电晚上也能发电，这样对输变电系统的压力就要减小不少，再加上飘来一片云的时候，那肯定就是要刮风下雨了，光电的效率降低，风电的效率却会提高，一增一减之间，发电有所对冲，对输变电的压力是不是就没这么大了？所以才要风光电一起搞，当然，以上都是我的想像，事实如何我也没去求证，俺寻思大概如此。
从技术面来看，日月股份也属于长均线的海底捞月形态，目前股价十三块左右，下面的五季线为十二块，已经涨出百分之十，算不算站稳不太好说，应该算是把五季线拉回吧，上面十季线的压力还有十个点左右的空间，估计上摸一下不难，技术上应该把下方五季线设为止损位，跌破五季线则长均线完全转空头，必须卖出。短均线来看是个粘合形态，昨天涨了一点，似乎有一点点要走成多头的趋势，算是一个短线的小买点，可以建个观察仓看看。
总结一下，日月股份基本面一般，景气度可能较好，资金面一般，不宜重仓，主要看接下来的财报反应，如果财报在我预计之内大幅增长，则可以继续持有，否则就要出局。
目录
今天为大家分析的股票是日月股份，代码603218。
日月股份是风电零部件板块，主要是做大型铸造件，估计就是风电发电机的叶片了，感觉上还是有点粗笨的，技术力应该算不上很高，不过最近景气度好像有所反转。
先看基本面，日月股份的估值二十倍出头，并不算很低，之所以看好它是仔细的分析了基本面之后，三个现象推论出它应该会有一定利润增长，先看主营收入，从年报上看它的主营收入一直没有增加多少，但利润自从二二年下降以后，二三和二四两年都有不小的增幅，基本上就可以推导出它前些年扩大的产能现在已经投产，暂时不用继续投入，分季度来看，二四年三季度主营收入有不小的增长，结合它的主营增速和利润增速，基本可以判断出它未来几个季度的利润增长应该不小，道理也很明白，过去主营收入不增长，利润都能增长个百分之三十左右，现在主营增长百分之二十，想来利润的增长应该不会比百分之三十更少吧？
第二个点是利润增长情况，分季度看，日月股份的利润拐点是从二四年二季度开始的，二季度同比增长百分之百以上，三季度也有所增长，这个就算比较明确的利润拐点了。
第三个点是现金流，日月股份的三季度现金流转负，如果是消费企业，现金流转负非常不好，但生产企业不一样，通过我最近观察生产企业财报，发现制造业企业凡是利润增长必定会有一两个季度的现金流大跌，估计是因为生产拉满，企业提前囤积原材料导致，当然，现金流不能长期为负，这一点日月股份也是没问题的，它的现金流一般只有一个季度为负，很快就能转正，所以我判断它的生产周期也不算长，最多半年资金就能周转，综合以上三点，日月股份最近应该是生产拉满的状态，行业景气度显然是不错的，扩产以后生产还能拉满，就说明风电的装机容量正在大幅扩张，企业有干不完的活儿，这对制造业来说显然是个好事。
以前我很不理解为啥要搞风电，后来慢慢想通了，如果只搞光电的话，那电压实在是太不稳定了，白天有电，晚上没电，再加上飘一片云过来，电压就要大降，这显然对输变电系统负担很大，但把风电结合在一起搞应该就好多了，至少风电晚上也能发电，这样对输变电系统的压力就要减小不少，再加上飘来一片云的时候，那肯定就是要刮风下雨了，光电的效率降低，风电的效率却会提高，一增一减之间，发电有所对冲，对输变电的压力是不是就没这么大了？所以才要风光电一起搞，当然，以上都是我的想像，事实如何我也没去求证，俺寻思大概如此。
从技术面来看，日月股份也属于长均线的海底捞月形态，目前股价十三块左右，下面的五季线为十二块，已经涨出百分之十，算不算站稳不太好说，应该算是把五季线拉回吧，上面十季线的压力还有十个点左右的空间，估计上摸一下不难，技术上应该把下方五季线设为止损位，跌破五季线则长均线完全转空头，必须卖出。短均线来看是个粘合形态，昨天涨了一点，似乎有一点点要走成多头的趋势，算是一个短线的小买点，可以建个观察仓看看。
总结一下，日月股份基本面一般，景气度可能较好，资金面一般，不宜重仓，主要看接下来的财报反应，如果财报在我预计之内大幅增长，则可以继续持有，否则就要出局。