今天为大家分析一个证券行业的股票，国信证券，也是起个代表作用，金融行业里面，银行杠杆率太高，而且增长率比较差，我不太喜欢，保险又因为投资水平太低，我同样不太喜欢，剩下的就只有多元金融和证券两个行业算是比较好了，多元金融肯定比证券要好得多，但同样的估值也贵得多，比如同花顺的估值就一直非常高，因此今天还是先分析一下比较便宜而且比较简单的国信证券。
为什么说证券行业简单呢？因为它的炒作需要的变量比较少，基本也就是两个，一是总体成交量，二是自营盘收益，而这两个变量归根结底就是一个，那就是股市有没有大涨，如果股市大涨，爆出一波大牛市，那证券肯定会跟涨，因为无论是自营盘和成交量都会放大赚钱，如果股市没什么起色或者只是局部的机会的话，那证券就趴着不动，这就是证券行业最基本的属性，当然，带特殊词条的证券也有，比如合并概念，互联网概念，基金概念什么的，但这些概念也只是概念，其实真正的券商，它最厉害的一点就是投资银行属性，需要一个像巴菲特，施洛斯一样的超级操盘手来管理自己的自营盘和基金，这才是券商能够赚钱最重要的核心，可惜这世界上只有一个巴菲特，施洛斯这样的人才也很少，这就导致了券商自营盘和旗下基金都是高波动类，而且长期年化收益率偏低，让券商板块的核心优势发挥不出来，因此证券板块就是一个纯粹的周期板块，没啥成长性，不能长期持有。
说回国信证券，之所以选它，是因为我自己也用国信证券，它支持量化交易的门槛比较低，而且能申请到的佣金也是全网最低的，又能免五，已经是性价比最高的一个券商了，相信较低的佣金也能吸引大量的客户，至少营收增长上是不会差的，国信证券现在的估值也不算高，十五倍市盈率左右，记得我第一次分析它的时候是八块多，现在涨到十块多，一年也算涨了百分之二三十，并不算差了，拿它和券商龙头中信证券对比一下就知道，国信证券的营收增长和利润增长都是略快于中信证券的，这就很不错了。
再看股息，一般证券板块的股息都是偏低的，有百分之三十就不错了，不要追求太高，对券商来说，每一分钱都是有用的，只怕资本金太少，从来就没有嫌多的时候，因为自营盘越大，能借出去的券就越多，融资融券的规模就越大，融资融券的利息那是远高于普通借贷的，券商能吃到大量的利差，对于操盘水平不高的券商来说，能吃到较大利差就是件最幸福的事了，现在靠佣金手续费是非常低的，连万分之一都没有了，手续费肯定是吃不饱的，只有基金手续费还高一点，IPO业务又基本上都被中信证券这些大券商拿走，小一点的券商也就靠这个融资融券的息差多赚点钱了。因此券商一般都是不舍得分红的，国信证券也不例外，股息率两个多点，还好它的股息多少还是有点增长的，五年前分红每股两毛，现在增长到两毛七，每年股息平均增长七个点左右，还算可以。
技术面上，看券商的估值主要还是看历史市净率分位，国信证券现在是一点二倍不到，比历史最低高出百分之二十左右，差不多就是说这股的底部就是八块钱了。
剩下来的指标都不用看了，基本上对券商来说，看一下利润增长和营收增长，再看一下历史市净率的估值分位就大致可以了，非常简单，券商也不用长期持有，平时放一两支在自选里关注一下就行，到了你觉得大盘会疯涨的时候就入手，或者设定量化指标，需要达到短线旱地拔葱之类的形态发出提醒再买入，平时也不用过多关注，基本上买入以后，要么不涨，那就果断止损出局，要么就是大涨，可以在大盘成交量萎缩的第一时间卖出，操作非常简单，短期收益比较巨大，但止损试错的成本也比较高。
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今天为大家分析一个证券行业的股票，国信证券，也是起个代表作用，金融行业里面，银行杠杆率太高，而且增长率比较差，我不太喜欢，保险又因为投资水平太低，我同样不太喜欢，剩下的就只有多元金融和证券两个行业算是比较好了，多元金融肯定比证券要好得多，但同样的估值也贵得多，比如同花顺的估值就一直非常高，因此今天还是先分析一下比较便宜而且比较简单的国信证券。
为什么说证券行业简单呢？因为它的炒作需要的变量比较少，基本也就是两个，一是总体成交量，二是自营盘收益，而这两个变量归根结底就是一个，那就是股市有没有大涨，如果股市大涨，爆出一波大牛市，那证券肯定会跟涨，因为无论是自营盘和成交量都会放大赚钱，如果股市没什么起色或者只是局部的机会的话，那证券就趴着不动，这就是证券行业最基本的属性，当然，带特殊词条的证券也有，比如合并概念，互联网概念，基金概念什么的，但这些概念也只是概念，其实真正的券商，它最厉害的一点就是投资银行属性，需要一个像巴菲特，施洛斯一样的超级操盘手来管理自己的自营盘和基金，这才是券商能够赚钱最重要的核心，可惜这世界上只有一个巴菲特，施洛斯这样的人才也很少，这就导致了券商自营盘和旗下基金都是高波动类，而且长期年化收益率偏低，让券商板块的核心优势发挥不出来，因此证券板块就是一个纯粹的周期板块，没啥成长性，不能长期持有。
说回国信证券，之所以选它，是因为我自己也用国信证券，它支持量化交易的门槛比较低，而且能申请到的佣金也是全网最低的，又能免五，已经是性价比最高的一个券商了，相信较低的佣金也能吸引大量的客户，至少营收增长上是不会差的，国信证券现在的估值也不算高，十五倍市盈率左右，记得我第一次分析它的时候是八块多，现在涨到十块多，一年也算涨了百分之二三十，并不算差了，拿它和券商龙头中信证券对比一下就知道，国信证券的营收增长和利润增长都是略快于中信证券的，这就很不错了。
再看股息，一般证券板块的股息都是偏低的，有百分之三十就不错了，不要追求太高，对券商来说，每一分钱都是有用的，只怕资本金太少，从来就没有嫌多的时候，因为自营盘越大，能借出去的券就越多，融资融券的规模就越大，融资融券的利息那是远高于普通借贷的，券商能吃到大量的利差，对于操盘水平不高的券商来说，能吃到较大利差就是件最幸福的事了，现在靠佣金手续费是非常低的，连万分之一都没有了，手续费肯定是吃不饱的，只有基金手续费还高一点，IPO业务又基本上都被中信证券这些大券商拿走，小一点的券商也就靠这个融资融券的息差多赚点钱了。因此券商一般都是不舍得分红的，国信证券也不例外，股息率两个多点，还好它的股息多少还是有点增长的，五年前分红每股两毛，现在增长到两毛七，每年股息平均增长七个点左右，还算可以。
技术面上，看券商的估值主要还是看历史市净率分位，国信证券现在是一点二倍不到，比历史最低高出百分之二十左右，差不多就是说这股的底部就是八块钱了。
剩下来的指标都不用看了，基本上对券商来说，看一下利润增长和营收增长，再看一下历史市净率的估值分位就大致可以了，非常简单，券商也不用长期持有，平时放一两支在自选里关注一下就行，到了你觉得大盘会疯涨的时候就入手，或者设定量化指标，需要达到短线旱地拔葱之类的形态发出提醒再买入，平时也不用过多关注，基本上买入以后，要么不涨，那就果断止损出局，要么就是大涨，可以在大盘成交量萎缩的第一时间卖出，操作非常简单，短期收益比较巨大，但止损试错的成本也比较高。