今天我们来分析个简单的，啤酒行业总共也没几个股票，其中值得关注的也就三支，一是永顺泰，还有就是青岛啤酒和重庆啤酒这两个老面孔了。
先说永顺泰，它今年中报的业绩增长了百分之百，到底是因为什么增长的，因为研报没有所以我也不知道，但从非经常性损益和现金流来看，并不是卖了什么资产，有可能是主业因为周期的因素而利润大增，类似原材料采购价格下降或者成品大涨价之类，具体是什么我也不知道，但可以放在值得关注的行列里，看看后面的财报会有怎样的表现。
接下来是重庆啤酒，它的二季度有点下降，但总体还是可以的，最近跌了不少，估值有所降低，预计今年每股收益增长百分之三左右，每股收益两块八，现价五十四块左右，前几天低点跌到快五十了，差不多十八倍左右的动态市盈率估值预估今年分红二块七左右，还是相当有性价比的，百分之五的股息率放到哪里都说得过去了。
最后是青岛啤酒，它的二季度也稍微有一点不太好，预估全年每股收益三块三左右，增长百分之五，现价五十七块多，也差不多是十八倍左右的动态市盈率估值，说明主力对这两个啤酒的认识是相同的，不会让你捡到便宜，它们要跌都是一起跌，基本面也大差不差，青岛啤酒的分红更少一些，但增长也看上去更多一点，具体你是选分红更多的价值属性，还是选永续成长更好的成长属性，那就见仁见智了，在我看来两个股票的性价比差不多，但我个人稍微偏重价值一点，所以认为现在重庆啤酒的性价比要略略优于青镐啤酒，因为重庆啤酒的高分红对应的只是两个点左右的增长差，这需要比较长的久期才能体现出青岛啤酒的优势，但现在明显是久期缩短的一个过程，大家对什么长期的都不太看好，因此重庆啤酒应该是略胜一筹的。
总结一下，永顺泰还有待观察，重庆啤酒估值略微偏高，成长性一般，稳定性强，永续成长能力还行，青岛啤酒估值略微偏高，成长性还可以，稳定性强，永续成长能力还可以，基本上大差不差的，从上次分析以来，两个股票都跌了不少，现在的估值是不是可以买入呢？我认为小量买入问题是不大的，重庆啤酒因为有高分红托底，应该会走得更坚强一些，但大量买入的话暂时还没必要，可以观察一下再说，毕竟这两个股离现在消费股十四倍左右的估值中枢还是有百分之二十的差距，但考虑到重庆啤酒的高分红，下跌的空间应该也不算大，五十块应该是个底价了，除非基本面有什么大的变化，但前面也说了，这两个股的稳定性都挺强的，因此我判断基本面也不会有什么大的变化，五十块以下应该是一个非常好的买点了。
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今天我们来分析个简单的，啤酒行业总共也没几个股票，其中值得关注的也就三支，一是永顺泰，还有就是青岛啤酒和重庆啤酒这两个老面孔了。
先说永顺泰，它今年中报的业绩增长了百分之百，到底是因为什么增长的，因为研报没有所以我也不知道，但从非经常性损益和现金流来看，并不是卖了什么资产，有可能是主业因为周期的因素而利润大增，类似原材料采购价格下降或者成品大涨价之类，具体是什么我也不知道，但可以放在值得关注的行列里，看看后面的财报会有怎样的表现。
接下来是重庆啤酒，它的二季度有点下降，但总体还是可以的，最近跌了不少，估值有所降低，预计今年每股收益增长百分之三左右，每股收益两块八，现价五十四块左右，前几天低点跌到快五十了，差不多十八倍左右的动态市盈率估值预估今年分红二块七左右，还是相当有性价比的，百分之五的股息率放到哪里都说得过去了。
最后是青岛啤酒，它的二季度也稍微有一点不太好，预估全年每股收益三块三左右，增长百分之五，现价五十七块多，也差不多是十八倍左右的动态市盈率估值，说明主力对这两个啤酒的认识是相同的，不会让你捡到便宜，它们要跌都是一起跌，基本面也大差不差，青岛啤酒的分红更少一些，但增长也看上去更多一点，具体你是选分红更多的价值属性，还是选永续成长更好的成长属性，那就见仁见智了，在我看来两个股票的性价比差不多，但我个人稍微偏重价值一点，所以认为现在重庆啤酒的性价比要略略优于青镐啤酒，因为重庆啤酒的高分红对应的只是两个点左右的增长差，这需要比较长的久期才能体现出青岛啤酒的优势，但现在明显是久期缩短的一个过程，大家对什么长期的都不太看好，因此重庆啤酒应该是略胜一筹的。
总结一下，永顺泰还有待观察，重庆啤酒估值略微偏高，成长性一般，稳定性强，永续成长能力还行，青岛啤酒估值略微偏高，成长性还可以，稳定性强，永续成长能力还可以，基本上大差不差的，从上次分析以来，两个股票都跌了不少，现在的估值是不是可以买入呢？我认为小量买入问题是不大的，重庆啤酒因为有高分红托底，应该会走得更坚强一些，但大量买入的话暂时还没必要，可以观察一下再说，毕竟这两个股离现在消费股十四倍左右的估值中枢还是有百分之二十的差距，但考虑到重庆啤酒的高分红，下跌的空间应该也不算大，五十块应该是个底价了，除非基本面有什么大的变化，但前面也说了，这两个股的稳定性都挺强的，因此我判断基本面也不会有什么大的变化，五十块以下应该是一个非常好的买点了。