今天为大家追踪分析的股票是厦门钨业，代码600549。
厦门钨业我才分析完没多久，基本面没啥好分析的，还是那几点，一是钨和稀土是我们的独有资源，在全世界比较有定价权，只要好好经营，获取一定的超额收益是很稳的，二是金属矿产的抗通胀性，一般长期持有金属矿产都不会吃亏的，最少能跑赢通胀，有了这两点长期基本面做支撑，就可以考虑对厦门钨业进行长期投资，剩下的就是什么时候买和估值到底贵不贵的问题了。
我是先把稀土ETF换成了北方稀土，后来觉得北方稀土没有厦门钨业好，又换成了厦门钨业，总体算起来好像稀土ETF还跌得少一点，大致上应该是多少亏了一点，但也亏得不多，我对厦门钨业还是比较看好的，感觉以后走得至少会比稀土ETF好一点，看看北方稀土的基本面，业绩下降得还是非常厉害的，厦门钨业至少每年利润还是在增长的，从这一点看长期稳定性厦门钨业就要超过北方稀土了。
再看估值，目前厦门钨业的滚动市盈率是十五倍左右，如果按我的预估，厦门钨业今年的每股收益至少是一块三或者一块四，现价十七块多，滚动市盈率已经低于十五倍非常具有投资价值了，历史上厦门钨业的市盈率最低就是十五倍左右，已经是估值最低，市净率是二点零二倍，目前估值在二点二倍左右，也在最低百分之十的区间内，可以说无论从哪个方面，厦门钨业都是长期估值很低的水平，目前稀土和钨的价格也不算高，比起一些炒作得比较厉害的小金属而言，还是很划算的，因此厦门钨业已经具备了一定的长期投资价值，可以进行适当建仓，也不用太担心买在周期股的景气度高点，我个人感觉景气度还是没来的。
昨天刚出的业绩快报，厦门钨业的主营同比减少百分之八左右，净利润同比增长百分之二十左右，我估计是去产能导致金属价格上涨所致，一般这种主动去产能导致的供给恻价格上涨都是大牛开始的征兆，因为去化的产能不是一下子就能加回来的，而工业生产的需求又是日新月异，天知道什么时候生产就遇上材料短缺的瓶颈了，到那时候就是厦门钨业周期大放光彩的时候了，看看二零年和二一年，厦门钨业的利润增长都是接近或者超过三位数的，那才是股价爆发的时候。
再看厦门钨业的分红，总体分红率和股息率都不高，分红率百分之三十五左右，股息率百分之二点二左右，分红融资比也不算高，离百分之百也差一点，但厦门钨业的分红增长是非常快的，五年翻了四倍，接下来也不想着五年翻四倍这么夸张，只要接下来五年能翻个两倍，从每年分红四毛钱到分八毛钱，厦门钨业的股息率就有五个点左右的股息水平，算是很不错了，因此厦门钨业算是一支周期成长股，未来景气度反转的时候有较强的成长动能，企业治理水平也相当不错，周期弱势的时候也能保证低速增长，总体情况是很不错的，现金流也非常好。
最后总结一下，厦门钨业的稳定性很好，成长性很好，估值合理，基本面稀缺性比较强，能够永续经营，值得一买，仓位建在百分之十以内问题都不算大，短线因为出了中报预增的消息超跌反弹一波，可以介入，也可以等它下跌到历史最低市净率估值也就是二倍市净率的时候再加仓一次，目前少量建仓是可以的。
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今天为大家追踪分析的股票是厦门钨业，代码600549。
厦门钨业我才分析完没多久，基本面没啥好分析的，还是那几点，一是钨和稀土是我们的独有资源，在全世界比较有定价权，只要好好经营，获取一定的超额收益是很稳的，二是金属矿产的抗通胀性，一般长期持有金属矿产都不会吃亏的，最少能跑赢通胀，有了这两点长期基本面做支撑，就可以考虑对厦门钨业进行长期投资，剩下的就是什么时候买和估值到底贵不贵的问题了。
我是先把稀土ETF换成了北方稀土，后来觉得北方稀土没有厦门钨业好，又换成了厦门钨业，总体算起来好像稀土ETF还跌得少一点，大致上应该是多少亏了一点，但也亏得不多，我对厦门钨业还是比较看好的，感觉以后走得至少会比稀土ETF好一点，看看北方稀土的基本面，业绩下降得还是非常厉害的，厦门钨业至少每年利润还是在增长的，从这一点看长期稳定性厦门钨业就要超过北方稀土了。
再看估值，目前厦门钨业的滚动市盈率是十五倍左右，如果按我的预估，厦门钨业今年的每股收益至少是一块三或者一块四，现价十七块多，滚动市盈率已经低于十五倍非常具有投资价值了，历史上厦门钨业的市盈率最低就是十五倍左右，已经是估值最低，市净率是二点零二倍，目前估值在二点二倍左右，也在最低百分之十的区间内，可以说无论从哪个方面，厦门钨业都是长期估值很低的水平，目前稀土和钨的价格也不算高，比起一些炒作得比较厉害的小金属而言，还是很划算的，因此厦门钨业已经具备了一定的长期投资价值，可以进行适当建仓，也不用太担心买在周期股的景气度高点，我个人感觉景气度还是没来的。
昨天刚出的业绩快报，厦门钨业的主营同比减少百分之八左右，净利润同比增长百分之二十左右，我估计是去产能导致金属价格上涨所致，一般这种主动去产能导致的供给恻价格上涨都是大牛开始的征兆，因为去化的产能不是一下子就能加回来的，而工业生产的需求又是日新月异，天知道什么时候生产就遇上材料短缺的瓶颈了，到那时候就是厦门钨业周期大放光彩的时候了，看看二零年和二一年，厦门钨业的利润增长都是接近或者超过三位数的，那才是股价爆发的时候。
再看厦门钨业的分红，总体分红率和股息率都不高，分红率百分之三十五左右，股息率百分之二点二左右，分红融资比也不算高，离百分之百也差一点，但厦门钨业的分红增长是非常快的，五年翻了四倍，接下来也不想着五年翻四倍这么夸张，只要接下来五年能翻个两倍，从每年分红四毛钱到分八毛钱，厦门钨业的股息率就有五个点左右的股息水平，算是很不错了，因此厦门钨业算是一支周期成长股，未来景气度反转的时候有较强的成长动能，企业治理水平也相当不错，周期弱势的时候也能保证低速增长，总体情况是很不错的，现金流也非常好。
最后总结一下，厦门钨业的稳定性很好，成长性很好，估值合理，基本面稀缺性比较强，能够永续经营，值得一买，仓位建在百分之十以内问题都不算大，短线因为出了中报预增的消息超跌反弹一波，可以介入，也可以等它下跌到历史最低市净率估值也就是二倍市净率的时候再加仓一次，目前少量建仓是可以的。