今天为大家追踪分析的股票是元祖股份，代码603886。
本来我想先分析下汤臣倍健的，毕竟这股票我两个月前买过，比较熟一点，不过有球友让我先写个元祖的，我一想反正两个都没买，先后顺序都无所谓，于是先写一下元祖股份的。
元祖股份现价十六块一毛多，年报每股收益一块一毛五，净资产六块九，净资产收益率百分之十六点*，从DCF的角度来讲是挺不错的了，分红有一块钱，市盈率十五倍不到，性价比还是挺高的，但元祖股份也有它内在的问题，一是净利润增长率毕竟还是挺低的，成长性不怎么体现得出来，二是做西点这个行当还是市场集中度不够，我感觉无论哪个城市，西点烘焙店都有不少品牌，元祖想从本地品牌中杀出来分一块肉还是有一定困难的，西点这个东西和不少小吃一样，都是热的现做的最好吃，堂食的感觉和快递里收到的是完全不同的口感，所以想走全国化路线还是有点难的，走预制化路线可能会好一点，但这些商业方面的事我也不太懂，不敢瞎说，总之就是想扩大市场规模是有一定难度的，这从公司把百分之九十的利润全部分红就能看得出来，如果公司还有一点做市场的雄心，肯定会留一点钱去开分店的，像双汇发展，富安娜，元祖股份这种，都属于能分全分，是打定主意不想继续扩大规模了，这种公司的成长性自然不大，更多应该考虑它们的价值因素，说白了也就是分红率之类。
即使这种食品公司完全不增长，但实际上通货膨胀水平也会推着它们以每年平均百分之五到六的速度成长，也就是一个类通胀水平，加上分红复投的话，基本也是五到六年左右翻一番，每年平均涨个百分之十到十二是没啥大问题的，而且也会受到资金周期的一定影响，因此操作得好的话赚个百分之二三十还是不成问题的，但这就考验估值和操作策略的水平了，我给元祖的估值是考虑了其它同类公司的，比如罗莱生活，目前是百分之六的股息，利润基本也是应分尽分，元祖也可以给个百分之六的股息，估值是十六块六，现在跌到十六块二左右还是有一定盈利空间的，但和罗莱生活比起来也就半斤八两，因此投资的优先集也不算很高，一般搞消费红利的这批夹头都是看着谁家的股息率比较好就跑到哪里去，因此可以把吉比特，罗莱生活，富安娜，双汇发展，葵花药业一类股票放一起观察，还可以加个重庆啤酒，这些股票的分红率都非常高，基本都达到了百分之八九十以上，观察它们的市盈率，股息率等指标就能大体判断出投资价值了，当然，这些股票的净利润肯定有波动，股价也会因为趋势资金的介入而有所起伏，但它们的本质是不变的，也就是每年的绝大部分利润都会拿出来分红，而且这些公司的经营情况基本也是非常稳定的，像双汇这样净利润跌个百分之十就算爆雷了，其实经营有所波动是很正常的，双汇这个业绩也不算爆雷，主要是它前面涨得太多，年报出得不好跌一点是正常的，只要一季报还行，股价是很容易稳住的，以此推之，像元祖股份这种，股价肯定也会跑到十六块六上方去的，毕竟百分之六的股息率不是说着玩的，基本算是覆盖住了融资利息，等于玩红利杠杆的夹头可以拿它做不少文章，可以越跌越做融资网格，也可以分期定投建仓等待资金周期反转，然后用分红来慢慢还融资，总之就是有许多方法可以给股价托底，越跌下去越不缺买盘就是了。
我个人觉得如果资金很多很宽裕的话，现在建仓元祖也未尝不可，可以慢慢分批买入，十六块六以下都是非常安全的，如果资金量少想要短期做出点利润来的话，可以考虑在二点二倍市净率也就是十五块这里买入，这样涨到十六块六就有百分之十的收入了，算是捡烟蒂的一种，我自己打算买的话应该也是在十五块这里等着，因为我手里已经有罗莱生活了，这两个股如果不看行业的话基本是完全一样的，罗莱生活的十块钱就相当于元祖股份的十六块六，而我的罗莱生活的成本大概是九块二左右，换算成元祖股份也就是十五块五左右，因此我现在肯定是不会买元祖的，除非它跌到比罗莱生活更有性价比，或者我手头有充足的资金，考虑到投资的分散性可能会买一点，但现在我自己是准备去做重庆百货的，已经在二十七块四左右建仓了，涨到三十一我都没卖，错过了一个网格机会，现在跌回二十七下方，肯定是要加仓的，最近已经加仓两次了，就等回二十七块四左右卖一网，因此暂时肯定是没资金去弄元祖的，再加上现在伊利也跌下来了，得准备一些资金买伊利，这毕竟是我的中军持仓，前面涨的时候卖了不少，现在跌回来肯定要买回一些的，今天就卖了一点菜百股份和梅花生物，准备好要给重庆百货和伊利托底的，总之做价投就这么回事，涨多了就卖一点，跌多了就买一点，围绕价值中枢打转，给自己留足盈利空间就行了，如果实在跌得多，那也没关系，不是还有分红复投么？所以基本上也不用担心没钱用，等于有个拼夕夕版的无限*了，我不相信有无限*无限条命还不能通关的，背板都应该背熟了，价值股就这么多，天天看，箱体在什么位置，压力位在哪里，主力操作的手法这些，摸也应该摸得熟了，在中间捡几个小钱问题应该不大。
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今天为大家追踪分析的股票是元祖股份，代码603886。
本来我想先分析下汤臣倍健的，毕竟这股票我两个月前买过，比较熟一点，不过有球友让我先写个元祖的，我一想反正两个都没买，先后顺序都无所谓，于是先写一下元祖股份的。
元祖股份现价十六块一毛多，年报每股收益一块一毛五，净资产六块九，净资产收益率百分之十六点*，从DCF的角度来讲是挺不错的了，分红有一块钱，市盈率十五倍不到，性价比还是挺高的，但元祖股份也有它内在的问题，一是净利润增长率毕竟还是挺低的，成长性不怎么体现得出来，二是做西点这个行当还是市场集中度不够，我感觉无论哪个城市，西点烘焙店都有不少品牌，元祖想从本地品牌中杀出来分一块肉还是有一定困难的，西点这个东西和不少小吃一样，都是热的现做的最好吃，堂食的感觉和快递里收到的是完全不同的口感，所以想走全国化路线还是有点难的，走预制化路线可能会好一点，但这些商业方面的事我也不太懂，不敢瞎说，总之就是想扩大市场规模是有一定难度的，这从公司把百分之九十的利润全部分红就能看得出来，如果公司还有一点做市场的雄心，肯定会留一点钱去开分店的，像双汇发展，富安娜，元祖股份这种，都属于能分全分，是打定主意不想继续扩大规模了，这种公司的成长性自然不大，更多应该考虑它们的价值因素，说白了也就是分红率之类。
即使这种食品公司完全不增长，但实际上通货膨胀水平也会推着它们以每年平均百分之五到六的速度成长，也就是一个类通胀水平，加上分红复投的话，基本也是五到六年左右翻一番，每年平均涨个百分之十到十二是没啥大问题的，而且也会受到资金周期的一定影响，因此操作得好的话赚个百分之二三十还是不成问题的，但这就考验估值和操作策略的水平了，我给元祖的估值是考虑了其它同类公司的，比如罗莱生活，目前是百分之六的股息，利润基本也是应分尽分，元祖也可以给个百分之六的股息，估值是十六块六，现在跌到十六块二左右还是有一定盈利空间的，但和罗莱生活比起来也就半斤八两，因此投资的优先集也不算很高，一般搞消费红利的这批夹头都是看着谁家的股息率比较好就跑到哪里去，因此可以把吉比特，罗莱生活，富安娜，双汇发展，葵花药业一类股票放一起观察，还可以加个重庆啤酒，这些股票的分红率都非常高，基本都达到了百分之八九十以上，观察它们的市盈率，股息率等指标就能大体判断出投资价值了，当然，这些股票的净利润肯定有波动，股价也会因为趋势资金的介入而有所起伏，但它们的本质是不变的，也就是每年的绝大部分利润都会拿出来分红，而且这些公司的经营情况基本也是非常稳定的，像双汇这样净利润跌个百分之十就算爆雷了，其实经营有所波动是很正常的，双汇这个业绩也不算爆雷，主要是它前面涨得太多，年报出得不好跌一点是正常的，只要一季报还行，股价是很容易稳住的，以此推之，像元祖股份这种，股价肯定也会跑到十六块六上方去的，毕竟百分之六的股息率不是说着玩的，基本算是覆盖住了融资利息，等于玩红利杠杆的夹头可以拿它做不少文章，可以越跌越做融资网格，也可以分期定投建仓等待资金周期反转，然后用分红来慢慢还融资，总之就是有许多方法可以给股价托底，越跌下去越不缺买盘就是了。
我个人觉得如果资金很多很宽裕的话，现在建仓元祖也未尝不可，可以慢慢分批买入，十六块六以下都是非常安全的，如果资金量少想要短期做出点利润来的话，可以考虑在二点二倍市净率也就是十五块这里买入，这样涨到十六块六就有百分之十的收入了，算是捡烟蒂的一种，我自己打算买的话应该也是在十五块这里等着，因为我手里已经有罗莱生活了，这两个股如果不看行业的话基本是完全一样的，罗莱生活的十块钱就相当于元祖股份的十六块六，而我的罗莱生活的成本大概是九块二左右，换算成元祖股份也就是十五块五左右，因此我现在肯定是不会买元祖的，除非它跌到比罗莱生活更有性价比，或者我手头有充足的资金，考虑到投资的分散性可能会买一点，但现在我自己是准备去做重庆百货的，已经在二十七块四左右建仓了，涨到三十一我都没卖，错过了一个网格机会，现在跌回二十七下方，肯定是要加仓的，最近已经加仓两次了，就等回二十七块四左右卖一网，因此暂时肯定是没资金去弄元祖的，再加上现在伊利也跌下来了，得准备一些资金买伊利，这毕竟是我的中军持仓，前面涨的时候卖了不少，现在跌回来肯定要买回一些的，今天就卖了一点菜百股份和梅花生物，准备好要给重庆百货和伊利托底的，总之做价投就这么回事，涨多了就卖一点，跌多了就买一点，围绕价值中枢打转，给自己留足盈利空间就行了，如果实在跌得多，那也没关系，不是还有分红复投么？所以基本上也不用担心没钱用，等于有个拼夕夕版的无限*了，我不相信有无限*无限条命还不能通关的，背板都应该背熟了，价值股就这么多，天天看，箱体在什么位置，压力位在哪里，主力操作的手法这些，摸也应该摸得熟了，在中间捡几个小钱问题应该不大。