今天为大家追踪分析的股票是海螺水泥，代码600585。
海螺水泥差不多是我去年四季度买的股票里亏得最多的了，当时看好三个票，一是伊利，一是海螺，还有一个双汇发展，结果伊利和双汇都涨了不少，只有海螺是亏的，最早看好海螺的时候是二十三块八左右，当时伊利二十七块三，我心想伊利肯定比海螺水泥更稳一点吧，于是买了伊利，结果当时海螺一路大涨到二十七，而伊利却跌到二十六，差点没把我给气死，后来就是反转了，海螺水泥因为地产公司不断爆雷一路下跌，跌到现在二十二块多，而伊利跌到二十五块左右止跌，然后一路反弹到二十九，原本以为走得不好的票却后来居上，原本以为走得好的票却一路下跌，股市就是这么一个奇妙的地方，短期内根本无法判断自己持仓的正确与否，只有通过较长时间的观察才能得出正确的结论，当然，有时候就算是几年时间也未必能得出正确的结论，因此，在股市里千万不要盲目自信，任何一笔调仓都应该慎之又慎，而且持仓最好是分散一些，每次调仓的幅度最好是小一些，这样正确率才能体现在盈利上面。
说回海螺水泥，我是在海螺一路下跌，而伊利横盘不动的时候卖了点伊利买了点海螺，换仓的幅度非常小，不到百分之一点五，但海螺依然成为亏损比较大的股票之一，到现在依然亏五个多点，不过我并不认为这个亏损有什么大的问题，海螺的基本面还是在预期之内的，从年报上看，海螺水泥的净利润同比降三成左右，这一点已经体现在股价上了，三季报就有所预期，因此不是下跌的主要原因，海螺主要下跌的原因还是地产的不景气和预期机建项目的落空，现在地方停止机建融资的省份越来越多，显然郭家是不打算通过大规模机建来拉动经济了，水泥建材类的需求自然会下降，景气度不高是完全可以理解的，但另一方面，从海螺水泥年报的基本面来看，它却是完全对得起现在的股价的，海螺今年股息率百分之四还要多点，市净率历史最低，每股收益也还有两块钱少一点，就二十二块多的股价来说是完全支撑得起的，无论从贴现率的角度还是从投资旧周期的角度，二十四块买海螺我认为都不存在什么问题，就算拿分红贴现再投资将来也可以很轻松的把钱赚回来。
当然，让我现在继续加仓海螺还是有点不愿意的，主要还是没看到水泥行业有去产能的情况发生，而海螺还打算继续加大产能，这就有点看不到去产能的希望了，如果现在大的水泥企业亏损倒掉一两家，像猪肉那样，我估计水泥的景气度很快就会好起来，但现在看到水泥企业亏损的幅度好像还不到一半，因此绝大多数水泥企业还能扛下去，暂时去不了产能，而未来水泥的需求量也看不到增长的情况，所以我也不知道水泥的景气度拐点什么时候来，二零二一年的时候水泥是涨了很大一波的，当时情况其实和现在也差不多，之所以会涨，是因为有个碳中和的预期，大家都觉得在碳中和的背景下水泥会去产能，就像以前的供给恻改革一样，结果大家也知道了，水泥并没有去产能，碳中和现在也无疾而终，再也没人提了，因此水泥行业这两年才一直在底部徘徊，只有等将来水泥的基本面反转了，要么就是有几个大的水泥企业倒闭去产能了，要么就是房地产恢复加上机建复苏了，否则水泥的基本面变化暂时还看不到。
总之，海螺水泥现在的价格是完全可以买的，我如果有分红下来也会考虑继续加点仓位，这个位置只要死拿着等将来基本面变化就会有很高的收益了，风险则基本上没有，海螺水泥是肯定不会破产的，亏损基本都不可能，最多最多，也就是分红可能会少点，股价下跌的空间都非常有限了，我相信拿着直到它不破净是肯定不成问题的，最坏最坏的情况，也不过就是和宝钢一样成为一支国债类的吃息股而已。情况如果好的话，将来涨到一点五倍市净率甚至两倍市净率，那就赚大发了。
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今天为大家追踪分析的股票是海螺水泥，代码600585。
海螺水泥差不多是我去年四季度买的股票里亏得最多的了，当时看好三个票，一是伊利，一是海螺，还有一个双汇发展，结果伊利和双汇都涨了不少，只有海螺是亏的，最早看好海螺的时候是二十三块八左右，当时伊利二十七块三，我心想伊利肯定比海螺水泥更稳一点吧，于是买了伊利，结果当时海螺一路大涨到二十七，而伊利却跌到二十六，差点没把我给气死，后来就是反转了，海螺水泥因为地产公司不断爆雷一路下跌，跌到现在二十二块多，而伊利跌到二十五块左右止跌，然后一路反弹到二十九，原本以为走得不好的票却后来居上，原本以为走得好的票却一路下跌，股市就是这么一个奇妙的地方，短期内根本无法判断自己持仓的正确与否，只有通过较长时间的观察才能得出正确的结论，当然，有时候就算是几年时间也未必能得出正确的结论，因此，在股市里千万不要盲目自信，任何一笔调仓都应该慎之又慎，而且持仓最好是分散一些，每次调仓的幅度最好是小一些，这样正确率才能体现在盈利上面。
说回海螺水泥，我是在海螺一路下跌，而伊利横盘不动的时候卖了点伊利买了点海螺，换仓的幅度非常小，不到百分之一点五，但海螺依然成为亏损比较大的股票之一，到现在依然亏五个多点，不过我并不认为这个亏损有什么大的问题，海螺的基本面还是在预期之内的，从年报上看，海螺水泥的净利润同比降三成左右，这一点已经体现在股价上了，三季报就有所预期，因此不是下跌的主要原因，海螺主要下跌的原因还是地产的不景气和预期机建项目的落空，现在地方停止机建融资的省份越来越多，显然郭家是不打算通过大规模机建来拉动经济了，水泥建材类的需求自然会下降，景气度不高是完全可以理解的，但另一方面，从海螺水泥年报的基本面来看，它却是完全对得起现在的股价的，海螺今年股息率百分之四还要多点，市净率历史最低，每股收益也还有两块钱少一点，就二十二块多的股价来说是完全支撑得起的，无论从贴现率的角度还是从投资旧周期的角度，二十四块买海螺我认为都不存在什么问题，就算拿分红贴现再投资将来也可以很轻松的把钱赚回来。
当然，让我现在继续加仓海螺还是有点不愿意的，主要还是没看到水泥行业有去产能的情况发生，而海螺还打算继续加大产能，这就有点看不到去产能的希望了，如果现在大的水泥企业亏损倒掉一两家，像猪肉那样，我估计水泥的景气度很快就会好起来，但现在看到水泥企业亏损的幅度好像还不到一半，因此绝大多数水泥企业还能扛下去，暂时去不了产能，而未来水泥的需求量也看不到增长的情况，所以我也不知道水泥的景气度拐点什么时候来，二零二一年的时候水泥是涨了很大一波的，当时情况其实和现在也差不多，之所以会涨，是因为有个碳中和的预期，大家都觉得在碳中和的背景下水泥会去产能，就像以前的供给恻改革一样，结果大家也知道了，水泥并没有去产能，碳中和现在也无疾而终，再也没人提了，因此水泥行业这两年才一直在底部徘徊，只有等将来水泥的基本面反转了，要么就是有几个大的水泥企业倒闭去产能了，要么就是房地产恢复加上机建复苏了，否则水泥的基本面变化暂时还看不到。
总之，海螺水泥现在的价格是完全可以买的，我如果有分红下来也会考虑继续加点仓位，这个位置只要死拿着等将来基本面变化就会有很高的收益了，风险则基本上没有，海螺水泥是肯定不会破产的，亏损基本都不可能，最多最多，也就是分红可能会少点，股价下跌的空间都非常有限了，我相信拿着直到它不破净是肯定不成问题的，最坏最坏的情况，也不过就是和宝钢一样成为一支国债类的吃息股而已。情况如果好的话，将来涨到一点五倍市净率甚至两倍市净率，那就赚大发了。