新人分析股票,华润双鹤。

今天为大家分析的股票是华润双鹤,代码600062。


看代码就知道,华润双鹤肯定是一支老牌子的医药股,股市里都不知道被炒了多少年,快要炒出包浆来的股票了,它是一支化学药制药股,平平无奇的生产一些注射药品,业务广客户多,利润*,也没太多创新性,但市场还是相对比较稳定的,这种利润很薄的药品竞争也不算太激烈,最关键的是没有很大的资本支出,利润基本上可以保证,当然,比恩华药业这种带许可证的专业药企肯定要差不少,但估值也便宜不少是不是?这种药企关键就在你怎么看了,做为一支平平无奇的避险股还是可以拿一拿的,它的短线形态基本没怎么破坏,长期均线更是在医药中难得的走出多头排列,估值也不算贵,又不像中药一样黑点比较多,大输液治病效果大家应该都是认可的吧?而且医药医疗企业普遍存在的大客户单一问题,华润双鹤一直是战斗在第一线的,它的药品利润都不算太高,也是非常基础的化学常用药,要集采早就集采过了,将来就算郭家医保资金变少,你也不可能太削减各种基础化学用药的药量,可以算华润的基本盘还是比较稳的,勉强可以算做一支连续消费股,年年都有块蛋糕可以吃。


目前华润双鹤的股价十八块多,净资产十块多,市净率一点七五倍,净资产收益率今年应该在百分之十一到十二之间,匹配一点七五倍的净资产收益率还算可以,不能算高估,低估似乎也说不太上,总之就是平平无奇,目前优势就是图形走得还算可以,没有很严重的空头杀跌情况,这也很正常,像这种没啥特点的化学药股搁前几年肯定是不受基金喜欢的,这一点看它的估值分位就看得出来,最低一点二四倍市净率,最高才三倍市净率,这么低的估值瞧不起谁呢,可以说过去十年基本就没怎么像样的大涨过,和白云山的情况基本差不多,十年ROE的水平也和白云山差不多,基本保持在百分之十一的水平上,算是勉强挤进了价值股的门槛儿,再低的话就不值钱了。


这种股票好就好在没有多少基金盘,现在杀基金杀得厉害的时候,空头会比较少,容易吸引避险资金进入,我们如果这时候买入,肯定也算是短期避险资金了,缺点就是离历史最低估值还是比较远,差不多都三年的久期了,股息率也只有百分之三,在价值股里只能算比较一般,总体来说可以归为短线避险股一类,想要大跌估计很难,但一时半会也不容易涨上去,除非有主力看中这种股票盘子比较清爽,将来炒出个什么题材来拉一波,否则想赚大钱也难,姑且按研报给的估值,将来牛市涨到二点五倍左右的市净率,股价冲到二十六块,不过即使这样似乎也赚不到太多钱,总之就是比较平庸的一种股票,适合观察,买入还是要谨慎点,做定投的话因为久期比较长,净资产收益率也不算高,没什么太大意义。

发表于:2024-01-08 12:50
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